Bitcoin untuk pemula: Inilah yang perlu diketahui sebelum Anda berinvestasi dalam crypto

Mari kita jujur, saran untuk "berinvestasi dalam apa yang Anda ketahui" sulit untuk diperhatikan ketika Anda mencoba membangun portofolio yang beragam.

Jadi, bahkan jika Anda adalah seseorang yang tidak dapat mendefinisikan blockchain untuk menyelamatkan hidup Anda, Anda mungkin masih bertanya-tanya apakah Anda harus memiliki setidaknya sedikit paparan crypto dalam portofolio Anda.

Bagaimanapun, investor institusional dan bank-bank besar sudah mulai menganggapnya serius. Dan sulit untuk melewatkan berita tentang kenaikan harga bitcoin dan mata uang digital lainnya selama beberapa tahun terakhir.

Seandainya Anda membeli bitcoin pada awal April 2017, misalnya, Anda bisa melihat pengembalian 3.700% hanya dalam empat tahun.

Tetapi ada juga banyak penurunan harga di sepanjang jalan. Jika Anda membeli pada pertengahan April tahun ini, Anda akan kehilangan lebih dari setengah investasi Anda hanya dalam empat bulan.

Jadi jika Anda tergoda untuk berinvestasi, inilah yang perlu dipertimbangkan sebelum mengambil lompatan.

Ini adalah investasi yang sangat spekulatif

Secara umum, tidak ada nilai intrinsik yang mendasari sebagian besar cryptocurrency.

Tidak seperti saham, misalnya, mereka tidak melacak potensi pertumbuhan perusahaan dunia nyata yang menjual produk dan layanan dunia nyata. Mereka juga tidak melacak nilai sumber daya alam seperti komoditas tradisional.

(Satu pengecualian adalah apa yang disebut stablecoin seperti tether, USD Coin dan binance USD. Ini adalah cryptocurrency yang dipatok dengan nilai dolar AS, euro dan bentuk uang fiat lainnya, yang membuat mereka kurang stabil daripada cryptocurrency yang tidak dipatok.)

Juga, tidak ada yang diterima sebagai alat pembayaran yang sah di mana saja, kecuali di El Salvador, yang pada awal September mengadopsi bitcoin sebagai mata uang nasional bersama dolar AS.

Jadi dengan berinvestasi dalam mata uang digital hari ini, "satu-satunya sumber pengembalian Anda adalah bertaruh bahwa orang lain akan bersedia membayar lebih untuk [itu] di masa depan daripada yang Anda lakukan," kata perencana keuangan bersertifikat yang berbasis di Minnesota Matt Elliott.

Itu mungkin taruhan yang adil mengingat meningkatnya minat utama pada crypto, terutama dengan beberapa mata uang yang lebih besar seperti bitcoin, yang memiliki kapitalisasi pasar senilai hampir setengah dari total alam semesta crypto, menurut Charles Schwab.

Tapi itu sama adilnya dengan taruhan untuk mengasumsikan bahwa banyak mata uang kripto akan menyala, seperti yang dilakukan banyak perusahaan di era dot-com, catat analis keuangan sewaan ryan Sterling yang berbasis di New York.

"Pada sisi atas, kita bisa melihat pengembalian 10x dalam lima tahun ke depan. Yang mengatakan, kami tidak akan terkejut jika mereka tidak berharga dalam lima tahun," katanya.

Jangan bertaruh apa yang Anda tidak mampu kehilangan

Meskipun dia bukan penggemar berat crypto, Sterling melihatnya sebagai sesuatu yang, dalam dosis yang sangat kecil, dapat membantu klien mendapatkan lebih banyak diversifikasi, karena berkinerja sangat berbeda dari saham dan obligasi.

Sterling menyarankan klien yang tertarik untuk berinvestasi tidak lebih dari 2% dari portofolio cair mereka dalam mata uang digital. Dengan kata lain, mereka hanya boleh menginvestasikan sebagian kecil dari uang yang mereka miliki di atas dan di luar ekuitas rumah mereka dan tabungan pensiun dan pendidikan mereka.

"Dengan menginvestasikan 2% mereka merasa seperti berpartisipasi, tetapi tidak begitu banyak sehingga menciptakan masalah," kata Sterling.

Elliott menyarankan untuk tidak memiliki lebih dari 5% dari keseluruhan portofolio Anda yang didedikasikan untuk investasi spekulatif dari semua jenis, termasuk crypto, tetapi hanya jika Anda memiliki sedikit atau tidak ada utang dan bersedia menerima risiko kehilangan apa yang Anda masukkan.

Perencana keuangan bersertifikat yang berbasis di Arizona Christine Papelian berpikir paparan langsung terhadap crypto terlalu fluktuatif bagi kliennya, yang terutama berinvestasi untuk pensiun.

Tetapi dia mengatakan dia mengingatkan klien bahwa mereka mungkin sudah memiliki beberapa paparan tidak langsung terhadap aset crypto melalui investasi di perusahaan teknologi yang berinvestasi dalam teknologi blockchain, yang memungkinkan alam semesta perdagangan crypto berfungsi. Atau investor mungkin memiliki eksposur melalui reksa dana yang diperdagangkan secara aktif dan dana yang diperdagangkan di bursa, yang mungkin memiliki perusahaan terkait crypto atau crypto, seperti Coinbase, dalam portofolio mereka, kata Papelian.

Ada sangat sedikit perlindungan

Faktor lain yang perlu dipertimbangkan: Kepemilikan langsung dan transaksi dengan aset kripto sebagian besar tidak diatur dan menawarkan perlindungan konsumen yang sangat sedikit.

"Kami hanya tidak memiliki perlindungan investor yang cukup dalam keuangan crypto, penerbitan, perdagangan atau pinjaman. ... [Aku] tidak lebih seperti Wild West... Kelas aset ini penuh dengan penipuan, penipuan, dan penyalahgunaan dalam aplikasi tertentu," kata Ketua SEC Gary Gensler dalam kesaksian tertulis Kongres.

Aturan untuk cara melaporkan dan membayar pajak atas aset kripto juga pada tahap awal. Tetapi peraturan yang ada saat ini menjadi sangat rumit jika Anda pernah memutuskan untuk membeli sesuatu dengan crypto yang Anda miliki.

Aturan dan peraturan kemungkinan akan meningkat di masa mendatang. Dan itu bisa mempengaruhi harga secara positif atau negatif.

Cara yang lebih mudah untuk mendapatkan eksposur

Kecuali Anda merasa nyaman membeli cryptocurrency secara langsung dan menyimpannya di dompet digital yang aman, ada cara yang lebih mudah untuk mendapatkan akses.

Sterling biasanya menginvestasikan uang kliennya dalam kepercayaan bitcoin dan Ethereum yang dijalankan oleh Grayscale, yang saat ini merupakan manajer aset mata uang digital terbesar di dunia.

Jika Anda tidak bekerja dengan penasihat keuangan, Anda juga bisa mendapatkan eksposur tidak langsung dengan membeli saham dalam dana Grayscale dan produk crypto investasi pihak ketiga lainnya di pasar sekunder over-the-counter melalui beberapa platform perdagangan ritel besar, seperti Schwab.com dan Fidelity.com.

Dana perusahaan yang paling populer – Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) – kemungkinan akan menjadi ETF, jika dan ketika SEC menyetujui ETF bitcoin di Amerika Serikat. Tetapi sementara itu, itu akan mematuhi persyaratan pelaporan dan pengungkapan SEC yang sama dengan ETF yang beroperasi di bawah hari ini, kata CEO Grayscale Michael Sonnenshein.

Dalam kedua kasus, pikirkan biaya, yang jauh lebih tinggi daripada biaya dana indeks.

Jika SEC akhirnya menyetujui ETF bitcoin, berharap untuk melihat pemain besar menawarkan mereka, seperti Fidelity, yang telah mengajukan aplikasi untuk meluncurkannya.

Bicaralah dengan pasangan Anda sebelum mengambil lompatan

Jika Anda sudah menikah, jangan biarkan crypto datang di antara Anda.

"Percakapan klien paling menantang yang pernah saya lakukan yang melibatkan investasi cryptocurrency adalah dengan pasangan, biasanya dengan satu atau dua anak, dan tidak ada latar belakang teknologi," kata perencana keuangan bersertifikat Mike Turi yang berbasis di New Orleans.

Bahkan ketika pasangan seperti itu bersatu dalam memiliki toleransi risiko tinggi, satu pasangan mungkin lebih suka mengambil risiko uang pada investasi spekulatif yang lebih nyata, seperti perusahaan bioteknologi topi kecil atau startup teman, jelasnya.

Saran terbaiknya? "Perencanaan selalu berlaku. Mulailah dengan rencana klien dan akhiri dengan bagaimana investasi cryptocurrency mempengaruhi jalur mereka saat ini. Dalam pengalaman saya, ini adalah cara terbaik bagi pasangan untuk membuat keputusan bersama yang terinformasi. Jauh lebih kuat daripada memulai dengan pertanyaan - 'Apakah bitcoin investasi yang baik?'"